Otro año buscando rentabilidades.

Este 2025 tengo una nueva cartera de inversión que espero gestionar.

Un año nuevo comienza y cosas nuevas suceden por eso quiero compartir mi portafolio para este 2025 y describir algunos puntos de algunas empresas en particular.

Para los que saben o los que no, soy un apasionado de la bolsa y las acciones, y esta pasión me ha hecho gestionar un pequeño patrimonio familiar en donde los últimos 2 años hemos generado un retorno anual del 28% algunas de las tesis de mi blog por allá del 2022 han estado dentro de la cartera.

Aunque he de confesar que he sido algunas veces vendedor forzado, pues mis padres necesitaban el capital, eso no me ha desanimado a seguir el rumbo de las acciones que he tenido en cartera; algunas acciones se han multiplicado por 10X veces como la tesis de IESC 0.00%↑ que compramos a $32 y recientemente llego a cotizar por encima de los $300. Un tesis que pueden leer que publique en 2022 y que en donde básicamente era una compañía de activo oculto ya que el gobierno le devolvió o dedujo mejor dicho impuestos por un monto de $400M y la compañía para aquel entonces cotizaba a $600M, aparte de ser una acción en crecimiento con una directiva increíble, recuerdo que para aquel entonces en sus conferencias habían reportado malos resultados y con mucha humildad reconocieron mal calculo en algunas operaciones y que por ello estaban reportando mayores gastos y por ende peores márgenes, pues la acción posteriormente no paro de crecer.

O por su parte $ELA una microcap que compramos a $4 y en menos de tres meses doblo a $8 tuvimos que reducir tan rápido y tomar ganancias, una tesis que también compartí que también pueden leer o la tesis de $GXO una spin off de $XPO que también compartí que también lo hizo muy bien.

O la tesis de DKS 0.00%↑ una acción que se dobló desde la publicación de la tesis en 2022, en fin ha sido muy gratificante generar tan buenos retorno, pero siempre me quedo un sabor amargo ya que hubieron meses que ni siquiera estuvimos invertidos, por que como dije el capital no era propio era de mis padres así que tenia que vender para devolver el capital, pero eso no me desanimo al contrario aprendí a invertir en momentos donde el mercado estaba caro y es ahí donde recures a las situaciones especiales como ELA 0.00%↑ O ARC 0.00%↑ una compañía que compramos a $2.50 y vendimos a casi $4 en pocos meses una tesis que también pueden leer o la tesis de FPAY 0.00%↑ donde compramos a $0.90 y vendimos a $3

En fin han sido 2 años muy increíbles donde he aprendido y buscado muchas oportunidades, por eso y por que ya tengo trabajo JAJA, no es un gran salario soy despachador en una estación de gasolina no me avergüenza decirlo y bueno he decidido compartir mi portafolio y algunos comentarios de algunas compañías.

Busco compañías que generen un buen ROE mayor al 15% CON un gross margin mayor al 30% con un nivel de deudo DEBT/EQUITY menos al 50% o 0.8 acompañado de una directiva que sea sincera y sepa asignar capital, que tenga sentido las decisiones que están tomando. Y que no se queden en los laureles y sigan buscando nuevas formas de innovar y generar ingresos, como $JBI una directiva que ha hecho crecer y ser lo que es la compañía pero que está buscando nuevos mercados como lo es el de las puertas para camiones de carga mas precisamente LTL, pienso que deja de ser una compañía de solo puertas para ser una compañía de software y de datos para ver cuando y quien entra a ver la mercancía una tesis que también publique.

HGBL 0.00%↑ una compañía que compra deuda un negocio muy rentable ya que algunas instituciones consideran deuda incobrable y venden esa deuda con un gran descuento del cual se puede aprovechar la compañía, lo interésate esta en que la compañía CONECTA a compradores de deuda y vendedores de deuda un modelo de negocio mucho mas rentable que el anterior aparte que la directiva sabe cuando moverse en la compra de deuda y solo acumular flujo de caja de ese pago de sus acreditados como recientemente lo esta haciendo, el hecho de que la directiva sepa de cuando debe de comprar deuda y cuando quedarse quieta me deja tranquilo y se que saben lo que hacen una tesis que también pueden leer por que la publique.

PSHG 0.00%↑ una compañía que cotiza por debajo de su valor en libros, muy interesante pero que su verdadero valor está en la directiva, ya que esta intentando darle la vuelta a la compañía con contratos en donde se beneficia por unos meses de sus activos, aparte que recientemente compro dos barcos de carga y alquilo posterior mente, la compañía tiene que pagar por día cierta cantidad al banco por esos dos nuevos buques y que fue lo que decidió pues alquilar esos buques pero por un casi 20% mas por día ose básicamente por día paga al banco por cada buque alrededor de $32,000 y que lo alquila por un 20% más de lo que le paga a los bancos , no son cifras exactas pero es un aproximado, es tan ridículo tanto que me emociona comprar mas acciones, la directiva sabe lo que hace y que tiene que hacer aparte que wall Street ve a la compañía con pesimismo.

Ahora bien hay compañías de las que no he podido hacer una tesis pero que son increíbles.

FTLF 0.00%↑ yo creo que no tengo ni que decir que la tendencia es de estar lo mas saludable posible, las compañías de fitness se esta haciendo muy ricas y fitlife básicamente es una compañía de fitnes que potencia marcas o branding es decir marcas blancas de fitnes o poco reconocidas las potencia con branding o márketing Un modelo de negocio increíble.

GRBK 0.00%↑ una compañía que compra parcelas y las convierte en zonas residenciales y que aparte hace de banco financiando a sus compradores, la directiva es increíble asignando capital, saber el terreno y que construir aparte que financia a sus propios compradores convirtiendo no solo en una desarrolladora de viviendas si no en un tipo de banco.

CHCI 0.00%↑ una compañía de gestión de edificios y parkings algunos edificios necesitan mantenimiento y cuidado, y existen compañías que prestan este servicio aparte de que también tiene sus propias propiedades, un negocio que el mercado no sabe que la compañía hace y lo toma como una compañía de bienes raíces cuando en realidad la compañía tiene ingresos recurrentes por la gestión de estos edificios, la directiva es una de las mejores del sector con un alineamiento con el accionista

ACLS 0.00%↑ una compañía de maquinas para semiconductores que esta pasando por un momento muy interesante pues básicamente están buscado hacer maquinas que fabriquen semiconductores mas resistentes a las altas temperaturas, el mercado toma a la compañía como un fabricante de semiconductores mas, pero en realidad fábrica maquinas para clientes que fabrican semiconductores, y ha bajado sus ventas pues esta tratando de hacer que sus clientes fabriquen semiconductores mas resistentes el problema esta en que es mas costoso para sus clientes hacerlo así y no poder competir por márgenes y mejores precios, la directiva confía en que las materias primas a largo plazo serán mas baratas, la directiva busca hacer un mejor producto y yo creo que no tengo que decir que siempre que se busca eso terminas generando valor, una situación especial muy interesante.

$IRO básicamente una empresa minera que extraía materiales y decidió comenzar a comercializar esos materiales ricos en ciertos componentes químicos que potencial el desempeño y musculatura en el mercado de las carnes o ganadería, básicamente una empresa minera que cambio su modelo de negocio a una empresa que vende minerales para el ganado, yo creo que no tengo que poner aquí estudios que demuestran que si el ganado consume ciertos minerales potencia su crecimiento y posterior musculatura para el consumo de carne.

ATMU 0.00%↑ una spin off de CUMMINS que básicamente hace filtros para la industria de camiones, una industria de filtros que básicamente es un duopolio por DONALSON y un par más, un sector resiliente por mas que se de una crisis los camiones necesitan transportar mercancía y si se daño un filtro es necesario repararlo, y creo que puedo decir que muchos camiones y motores son cummins asi que ese efecto red puede ser aprovechado

El peso % dentro de la cartera.

Bueno para finalizar esta publicación espero que el 2025 sea un año de buenos rendimiento y cosas interesantes para todos.